|
Wykup lewarowany firm o obrotach przekraczających 4 mld
PLN. MCI inwestuje w wiodące spółki dystrybucyjne branży IT
w Polsce i Danii, a także Norwegii, Szwecji, Czechach i na
Słowacji.
MCI Management SA podpisał umowę inwestycyjną ze spółką ACTEBIS
Holding GmbH dotyczącą zakupu pakietu 80% udziałów w ABC Data
Sp. z o.o., Actebis Computer A/S w Danii, Actebis Computer
A/S w Norwegii, Actebis Computer AB w Szwecji, Actebis Computer
s.r.o. w Czechach oraz ABC Data s.r.o. Słowacji.MCI Management
zapłaci 58 milionów EUR po zamknięciu transakcji. Data zamknięcia
nastąpi w ciągu 9 miesięcy od podpisania Umowy Zakupu Udziałów.
ACTEBIS Holding GmbH pozostanie 20% udziałowcem w tych spółkach,
a jej przedstawiciele zostaną członkami Rady Nadzorczej, umożliwiając
grupie ABC Data korzystanie z fachowej wiedzy Actebis Holding
w dziedzinie sprawnego zarządzania spółkami w całej Europie.
W poniższej tabeli zawarte są wskaźniki transakcji oraz wskaźniki
spółek z sektora notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie.Jest to największa transakcja w historii MCI Management
SA i niewątpliwie najbardziej obiecująca. MCI liczy na trzycyfrowy
procent zysku przed 2010 rokiem oraz na wysoką dwucyfrową
wewnętrzną stopę zwrotu. Transakcja jest przykładem lewarowanego
wykupu z udziałem zarządu. Wykup był możliwy dzięki decyzji
grupy Otto na sprzedaż spółek nie związanych bezpośrednio
z podstawową działalnością grupy, jaką jest sprzedaż detaliczna.
Kluczowe osoby zarządzające w tych spółkach oraz twórca ABC
Data, Pan Krzysztof Musiał, będą koinwestorami w tej transakcji.
Zakup będzie realizowany poprzez spółkę specjalnego przeznaczenia
tzw. SPV. Transakcja będzie finansowana ze środków dłużnych
zabezpieczonych aktywami firmy (tzw. senior debt) oraz środków
w postaci długu podporządkowanego (tzw. mezzanine debt) zapewnionych
przez renomowane międzynarodowe instytucje finansowe działające
w Polsce. Spółki będące przedmiotem transakcji zajmują się
sprzedażą sprzętu komputerowego, komponentów i urządzeń peryferyjnych.
W roku 2006 ich łączna sprzedaż przekroczyła miliard Euro.
ABC Data jest największą spółką IT w Polsce pod względem uzyskiwanych
przychodów, natomiast Actebis Computer A/S jest największym
dystrybutorem IT w Danii. Ostatnie siedem lat to dla obu tych
spółek okres dynamicznego wzrostu i systematycznie przekraczanych
prognoz. MCI Management wierzy, że pozostałe cztery spółki
powtórzą ten sukces w Norwegii, Szwecji, Czechach i Słowacji.
Strategia spółek na przyszłość obejmuje następujące główne
elementy:
- Unikalny, sprawdzony model biznesu z zapleczem (tzw. back-office)
w jednym kraju (centrala)
- i przedstawicielstwami (tzw.
front-office) we wszystkich krajach (obecnie Polska plus
- Czechy i Słowacja oraz Dania
plus Norwegia i Szwecja);
- Wzrost działalności e-commerce (obecnie ABC Data jest największym
graczem e-commerce
- w Europie Środkowej i Wschodniej
realizującym w ten sposób ok. 90% zleceń i 75% sprzedaży );
- Dalsza ekspansja na nowe regiony poprzez wzrost organiczny
oraz fuzje i przejęcia;
- Wejście w nowe kategorie sprzedaży i kanały dystrybucji,
takie jak:
- Elektronika cyfrowa,
- Technologia VoIP,
- Telekomunikacja cyfrowa,
- Cyfrowy Dom (tzw. Digital Home),
- Produkty/usługi typu RTV/AGD,
- Nowi dostawcy oraz
- Zamówienia rządowe.
Przedstawiciele MCI wejdą zarówno do Zarządu jak i Rady Nadzorczej
ABC Daty. W najbliższych latach Fundusz, ściśle współpracując
z zarządem, skoncentruje się na maksymalnym podniesieniu wartości
spółek poprzez wzmocnienie ich działalności finansowej i operacyjnej.
MCI uważa, że może przeprowadzić ofertę publiczną na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie w około rok po zamknięciu
transakcji. Wiodąca pozycja naszych spółek zarówno w Polsce
jak i Danii przyczyni się do udanej oferty.
Ponadto jesteśmy przekonani o tym, że posiadane przez zarząd
udziały w spółkach oraz silny pakiet motywacyjny będą kluczowymi
elementami służącymi poprawie przyszłych wyników. Sprawdzonym
zespołem zarządzającym, który doprowadził nasze spółki do
osiągnięcia pierwszej pozycji w Polsce i Danii będzie kierowała
Anna Hejka (IPO, Fuzje i przejęcia), Torben Qvist (Zarząd
w Skandynawii), Marek Sadowski (Dyrektor Finansowy Grupy)
oraz Andrzej Sobol (Zarząd w Europie Środkowej). Do rady nadzorczej
grupy ABC Data z ramienia sprzedającego wejdą prezes zarządu
Actebis holding Dirk Hauke oraz dyrektor finansowy grupy Otto
Jürgen Schulte-Laggenbeck.
"MCI kupił spółki, które są liderami na rynku i systematycznie
przekraczają średni wzrost rynku. Kierują nimi znakomite zespoły
zarządzające posiadające udokumentowane sukcesy. Liczymy na
długofalową i przynoszącą wzajemne korzyści współpracę z ACTEBIS
Holding, uznaną spółką działającą w całej Europie o przychodach
przekraczających 4 miliardy Euro, która pozostanie 20% udziałowcem.
Ponadto zakup ten zapewni MCI trzy poszukiwane przez nas kluczowe
elementy, potrzebne do wsparcia rozwoju naszych obecnych i
przyszłych spółek portfelowych, mianowicie: dużą skalę, międzynarodową
ekspansję oraz znakomity dostęp do zaawansowanych technologicznie
i niebywale kreatywnych rynków w Skandynawii." - Powiedziała
Anna Hejka , Partner Funduszu MCI Management SA .
Poprzez utrzymanie mniejszościowego pakietu pokazujemy, że
jesteśmy przekonani o bardzo dobrych perspektywach rozwoju
spółek. Zamierzamy aktywnie wspierać MCI oraz spółki w procesie
wprowadzenia grupy ABC Data na Warszawską Giełdę Papierów
Wartościowych" - Skomentował Dirk Hauke, Prezes ACTEBIS Holding
Gmbh .
"Jesteśmy bardzo szczęśliwi, że udało nam się pozyskać
tak doświadczony i renomowany fundusz jak MCI do zakupu odnoszących
sukcesy spółek Actebis w Europie Północnej i Środkowej"-Dodał
Jürgen Schulte-Laggenbeck, Dyrektor finansowy grupy Otto.
Poniźej link do relacji filmowej z konferencji prasowej
http://biznes.net/tv/14.html
|
